Потребительская электроника: 4 февраля – 25 февраля 2026 года

Кризис углубляется: прогнозы банкротств и структурный дефицит

Ситуация на рынке полупроводниковой памяти продолжает накаляться, переходя из категории «шокового роста цен» в категорию «угрозы выживанию». Глава Phison Electronics Кхейн-Сенг Пуа сделал мрачный прогноз: многие производители электроники начнут массово банкротиться или прекратят выпуск продуктов к концу 2026 года. Причина — тотальный дефицит DRAM и NAND, вызванный непомерным спросом со стороны инфраструктуры для искусственного интеллекта. Поставщики памяти, управляющие рынком, требуют предоплаты за три года вперед, что непосильно для мелких и средних игроков. Ситуацию усугубляет стратегия производителей, таких как Samsung и SK hynix, которые переориентируют мощности на самую маржинальную продукцию для ИИ-серверов (HBM), искусственно ограничивая предложение на потребительском рынке. Глава SK Group Чхэ Тхэ Вон подтвердил, что дефицит памяти для ИИ в 2026 году может превысить 30%, а производители ПК и смартфонов, не имеющие доступа к компонентам, стоят на грани выживания.
Источники: 3DNews; VideoCardz

Непосредственные последствия для рынков: от ПК до приставок

Волна дефицита докатилась до всех сегментов потребительской электроники. Аналитики и главы корпораций ухудшают прогнозы:

• Рынок ПК: HP Inc. ожидает падения поставок более чем на 10% по итогам фискального года из-за волатильности цен на память. Ранее глава Lenovo предупреждал, что кризис затянется минимум до конца года и продолжит бить по рынку. При этом HP фиксирует временный всплеск спроса в I квартале, вызванный спешкой покупателей «пока не подорожало», что лишь истощает будущий спрос.
• Смартфоны: Глава Phison прогнозирует сокращение мирового производства смартфонов на 200–250 млн единиц в 2026 году. Цена памяти в себестоимости бюджетного смартфона может достигать 20%, делая их производство убыточным.
• Сетевое оборудование и периферия: Стремительный рост цен на память угрожает поставкам маршрутизаторов, ТВ-приставок и принтеров — техники, где критически важна себестоимость компонентов.
• Игровые консоли: Подорожание памяти больнее всего ударило по производителям игровых консолей и ПК, так как игровой сегмент требует больших объемов скоростной памяти.

Источники: 3DNews; South China Morning Post; Counterpoint Research; The Wall Street Journal

Парадоксы спроса: цифровой детокс и возвращение iPod

На фоне кризиса и удорожания техники возник неожиданный тренд — возрождение интереса к старым MP3-плеерам, в частности, к Apple iPod. Согласно данным eBay и Google Trends, продажи подержанных iPod Classic и iPod Nano в 2025 году выросли на 20–25%. Поколение Z, уставшее от переизбытка уведомлений и тотальной алгоритмизации, ищет в однофункциональных устройствах способ контролировать свое цифровое потребление. Эксперты называют это стремлением к «увеличению приложенных усилий» (friction-maxxing), когда процесс самостоятельного составления плейлиста и прослушивания музыки без отвлечений становится осознанным выбором в противовес потоковым сервисам. Другим проявлением той же тенденции стал взлет продаж компактных камер (мыльниц) почти на 30%, поскольку молодежь ищет более тактильный и «честный» способ создания фотографий, отличный от «идеальных» снимков на смартфоны.
Источники: 3DNews

Стратегический ответ: ИИ как драйвер, но и как причина дефицита

Пока одни производители борются за выживание, другие пытаются оседлать волну ИИ-спроса. Компания Meta* столкнулась с обратной стороной успеха: продажи умных очков Ray-Ban с ИИ взлетели в 3,5 раза в 2025 году (более 7 млн пар), что вызвало их дефицит на домашнем рынке США. Компания вынуждена перенести международный дебют новой модели Ray-Ban Display и ведет переговоры об удвоении производства до 20 млн устройств в 2026 году. Этот случай демонстрирует, что ИИ-функционал становится реальным фактором потребительского спроса, однако создает дополнительную нагрузку на и без того перегретый рынок компонентов. По сути, гонка за искусственным интеллектом, являясь главным драйвером роста для одних (SK hynix, Meta*), становится главной причиной кризиса для всей остальной отрасли, «высасывая» доступные объемы памяти.
Источники: CNBC