Потребительская электроника: 25 февраля – 19 марта 2026 г

Кризис памяти: почасовое изменение цен и вероятность сохранения дефицита до 2028 года

Рынок полупроводниковой памяти вступил в фазу беспрецедентной волатильности. Цены на память теперь меняются каждый час, а мелкие производители электроники фактически отрезаны от возможности закупок — поставщики отдают приоритет крупным клиентам с долгосрочными контрактами. Четвертый крупнейший производитель DRAM, компания Nanya Technology, предупредила, что дефицит может затянуться до середины 2028 года — это значительно более мрачный прогноз, чем предыдущие оценки. Драйвером по-прежнему остается искусственный интеллект: дата-центры поглощают все доступные объемы HBM и высокопроизводительной DRAM, оставляя потребительский сектор с дефицитом и растущими ценами.
Источники: Tom’s Hardware, TrendForce

Рынок смартфонов: крупнейший спад за десятилетие и поляризация спроса

Аналитические агентства резко ухудшили прогнозы по рынку смартфонов. IDC ожидает, что в 2026 году глобальные поставки смартфонов переживут крупнейший спад за десятилетие, причем сильнее всего пострадает дешевый сегмент. Восстановление будет медленным, а общие объемы продаж могут откатиться на 13 лет назад из-за затяжного дефицита памяти. Особенно тревожный сигнал — структура себестоимости: в бюджетных смартфонах память теперь занимает до 43% от общей стоимости компонентов, что делает их производство экономически невыгодным и неминуемо приведет к росту цен или уходу игроков с рынка.

На этом фоне отчетливо проявляется поляризация рынка. На китайском рынке, где общие продажи смартфонов с начала года рухнули на 4%, Apple показала рост на 23% благодаря субсидиям на iPhone 17 и более широким возможностям сдерживать рост цен. Аналитики Counterpoint Research отмечают, что Apple может использовать кризис для укрепления позиций, жертвуя частью прибыли ради доли рынка, в то время как китайские конкуренты испытывают большее давление.
Источники: IDC, Counterpoint Research, 3DNews, Counterpoint Research

Рынок ПК: падение на 11% и долгосрочные последствия

IDC также резко ухудшила прогноз для рынка персональных компьютеров. В 2026 году ожидается падение поставок ПК на 11,3% из-за сохраняющегося дефицита памяти и сбоев в цепочках поставок. Это подтверждает ранее озвученные прогнозы HP и Lenovo о том, что кризис затянется как минимум до конца года, а восстановление будет медленным. Давление на производителей усугубляется не только дефицитом памяти, но и логистическими проблемами, о которых пойдет речь ниже.
Источник: 3DNews

Геополитика и логистика: война в Иране и новая картина поставок

Кризис приобрел новое измерение: геополитическое. Военные действия в Иране нарушили традиционные воздушные маршруты доставки чипов из Азии в Европу, которые проходили через Ближний Восток. По данным логистической компании DSV, мировой рынок грузовых авиаперевозок сократился на 9%. Самолеты вынуждены брать меньше груза и больше топлива для беспосадочных перелетов, что увеличивает стоимость доставки каждого чипа. Европейские производители электроники сталкиваются с задержками и вынуждены либо мириться с возросшими ценами, либо искать альтернативные маршруты. Особенно сильно страдают компании, заказывающие недорогие чипы, где транспортные расходы становятся критической частью себестоимости.

Параллельно происходит тектонический сдвиг в географии производства. Apple теперь собирает примерно четверть всех iPhone в Индии, что является частью стратегии диверсификации производства и снижения зависимости от Китая. В условиях глобальной нестабильности и торговых войн этот тренд, вероятно, продолжится.
Источники: CNBC,  Bloomberg

Стратегии игроков: Apple, Samsung и носимая электроника

Крупнейшие игроки по-разному отвечают на вызовы кризиса. Apple, отмечающая в этом году 50-летие, продолжает делать ставку на экосистему и премиальный сегмент. Тим Кук в своем обращении подчеркнул устойчивость бизнес-модели компании и обсудил адаптацию к новым таможенным пошлинам. Samsung, в свою очередь, объявила о стратегии сотрудничества со всеми ИИ-разработчиками, чтобы устранить лидерство iPhone на рынке смартфонов, расширяя ассортимент моделей с поддержкой искусственного интеллекта.

На рынке носимой электроники произошла смена лидера: Xiaomi вернула себе первое место по итогам 2025 года с долей 18%, опередив Apple (17%) и Huawei (16%). Аналитики Omdia отмечают, что ключевым фактором становится сила экосистемы: чем теснее интеграция между смартфонами, носимыми устройствами, автомобилями и умным домом, тем выше лояльность пользователей.
Источники: 3DNews, Financial Times, 3DNews