Платформенный бизнес: 16 января – 15 февраля 2026 г.

Китайский контекст: импортозамещение и прорывные технологии

Китайские власти дали согласие компаниям Alibaba, Tencent и ByteDance на закупку передовых ИИ-ускорителей Nvidia H200. Окончательное количество чипов, которое смогут импортировать эти компании, будет согласовано с правительством отдельно, при этом обязательным условием станет приобретение определенного объема китайских аналогов. Таким образом Пекин пытается найти баланс между необходимостью развития собственной ИИ-отрасли и политикой импортозамещения. Для Nvidia это потенциальная победа, так как она сможет поставить более 200 тысяч ускорителей каждому из гигантов.
Подробнее: 3DNews

Китайская компания Baidu выпустила модель ИИ ERNIE-5.0, которая набрала 1460 баллов в тесте LMArena, став лучшей в Китае и войдя в мировую десятку (8-е место). Нейросеть особенно сильна в математике и логике, заняв второе место в мире после GPT-5.2-High. Это событие, наряду с успехами других китайских моделей (Qwen, Kling AI), подтверждает, что разрыв в производительности ИИ между Китаем и Западом сократился до нескольких месяцев. По оценке главы Google DeepMind, Китай вплотную приблизился к уровню США, но его способность к принципиально новым прорывам еще предстоит доказать.
Подробнее: 3DNews

Гиперинвестиции в ИИ и риск «пузыря»

Четыре американских гиперскейлера — Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta^* — планируют в 2026 году направить на развитие ИИ-инфраструктуры рекордные $650 млрд, что на 60% больше прошлогодних затрат. Больше всех потратит Amazon ($200 млрд), за ним следуют Alphabet (до $185 млрд), Microsoft ($145 млрд) и Meta^* ($135 млрд). Эксперты сравнивают этот бум с пузырями прошлого — строительством железных дорог в XIX веке или телекоммуникационной лихорадкой 1990-х. Однако столь агрессивные инвестиции уже вызывают беспокойство инвесторов и сталкиваются с дефицитом электроэнергии, чипов и специалистов.
Подробнее: ServerNews

Акции Amazon упали более чем на 10% после того, как компания отчиталась о финансовых результатах за 2025 год и объявила о плане капитальных затрат на 2026 год в размере $200 млрд, что значительно превысило прогнозы Уолл-стрит. Хотя квартальная выручка и показатели облачного подразделения AWS превзошли ожидания, инвесторов встревожил масштаб будущих инвестиций. Основная часть этих средств будет направлена на развитие AWS и технологии искусственного интеллекта из-за высокого спроса клиентов. Несмотря на падение акций, некоторые аналитики считают эти инвестиции оправданными, так как они ускорят переход бизнеса в облако и повысят эффективность логистики Amazon.
Подробнее: ServerNews

Alphabet отчиталась о рекордной выручке в 2025 году благодаря росту облачного бизнеса Google Cloud, выручка которого в IV квартале взлетела на 48% благодаря ИИ-решениям. На фоне этих успехов компания объявила о планах удвоить капитальные затраты в 2026 году до $180 млрд для развития ИИ-инфраструктуры. Это решение сначала вызвало падение акций на 6% из-за опасений инвесторов по поводу масштаба трат, но затем котировки восстановились.
Подробнее: ServerNews

Глава SMIC предупредил, что ажиотажные инвестиции Alibaba, Tencent, ByteDance, Alphabet, Amazon, Meta^* и Microsoft в ИИ-инфраструктуру могут привести к переизбытку и простою новых ЦОД, так как их строят впрок, без ясного понимания будущего спроса. Только в 2026 году совокупные затраты этих компаний превысят $650 млрд. Между тем в Китае уже простаивают некоторые дата-центры, построенные в спешке, что подтверждает риски формирования рыночного пузыря.
Подробнее: ServerNews

Стратегии отдельных компаний

Компания Pinterest объявила о сокращении 15% сотрудников до сентября 2026 года в рамках реструктуризации. Главная цель — перераспределить ресурсы в пользу команд, развивающих искусственный интеллект, и сфокусироваться на ИИ-продуктах. Интересно, что это происходит на фоне недавней критики со стороны пользователей, которые жаловались на влияние ИИ-контента, впрочем, это не остановило компанию от запуска ИИ-помощника по покупкам. Расходы на оптимизацию и увольнения составят от 35 до 45 миллионов долларов.
Подробнее: 3DNews

Google планирует привлечь около $15 млрд за счет выпуска облигаций для финансирования строительства дата-центров, необходимых для развития искусственного интеллекта. Это часть масштабной инвестиционной гонки, в которой крупнейшие технологические компании вложат в ИИ-инфраструктуру более $650 млрд, а капитальные затраты самой Alphabet в 2026 году достигнут $185 млрд. Согласно оценкам, к 2029 году совокупные вложения в эту сферу могут составить $3 трлн.
Подробнее: 3DNews